Proces emise dluhopisů krok za krokem

Dluhopisy nejsou žádná nudná klasika, jsou to takové investiční švýcarské hodinky. Přesně víte, kdy a kolik vám přijdou peníze. Dluhopis je cenný papír, kterým firmě nebo státu půjčujete peníze. Po určité době vám dlužník vrátí jistinu a navíc vám vyplácí úrok.

Co je to dluhopis?

Dluhopis je v podstatě půjčka, ale opačným směrem - stát, firma nebo třeba město si půjčuje peníze od vás, ne vy od ní. Když si koupíte dluhopis, dáváte danému subjektu (tzv. emitentovi) peníze na určitou dobu. On vám za to slíbí, že vám je ve stanovený čas vrátí - a k tomu ještě přihodí úroky.

Základní pojmy

• Emitent - ten, kdo dluhopis vydává.
• Nominální hodnota - částka, kterou vám emitent na konci splatnosti vrátí.
• Kupón - úrok, který vám emitent pravidelně vyplácí. Obvykle každý rok, někdy i častěji.
• Splatnost - doba, na kterou si emitent peníze půjčuje. Může to být třeba 3, 5 nebo i 10 let.

Druhy dluhopisů

Možná vás překvapí, kolik druhů dluhopisů existuje - a jak se mohou lišit. Státní dluhopisy vydává vláda a patří mezi nejbezpečnější investice vůbec. Zvláštní kategorií jsou inflační dluhopisy. Ty upravují výši výnosu podle toho, jaká je inflace - tedy chrání reálnou hodnotu vašich peněz.

Krátkodobé vs. Dlouhodobé

Rozdíly najdeme i v délce trvání: krátkodobé dluhopisy (např. na 1 až 3 roky) se hodí, pokud nechcete své peníze vázat na dlouho.

Výnos z dluhopisů

Když se řekne investice do dluhopisů, první, co většinu lidí zajímá, je výnos. Kolik to vlastně „hodí“? Jenže výnos z dluhopisu není jen o výši úroku - ovlivňuje ho mnohem více faktorů. Základním prvkem je kupón - tedy pravidelná částka, kterou vám emitent (např. stát nebo firma) vyplácí. Čím vyšší riziko (např. méně známá firma), tím větší výnos jako kompenzace.

Čtěte také: Jak funguje mechanicko-biologická úprava odpadu?

Příklad: Koupíte dluhopis s nominální hodnotou 10 000 Kč a ročním kupónem 5 %. Každý rok tak dostanete 500 Kč.

Rizika spojená s dluhopisy

Investice do dluhopisů bývá často první zastávkou na cestě za finanční nezávislostí - a není se čemu divit. Nabízí stabilitu, klid a jasná pravidla hry. Ale jak už to tak bývá, ani tahle jistota není bez háčků. Dluhopisy jsou jako pohodlná jízda vlakem. Neletíte jako raketa (akcie), ale víte, kdy kam dorazíte. Jsou stabilní, méně kolísají a jejich výnos je předvídatelný - ideální pro ty, kdo chtějí mít ve svém portfoliu klidový prvek. I v klidném vlaku se může něco pokazit. Mezi největší rizika dluhopisů patří tzv. kreditní riziko - tedy že emitent nebude mít na splacení. Dále tu máme inflaci. Jejich hodnota reaguje na úrokové sazby. Když sazby rostou, cena starších dluhopisů klesá (protože mají nižší úrok).

Investice do státních dluhopisů

Státní dluhopisy jsou sázka na jistotu. Má smysl do nich investovat, pokud hledáte klid pro část svého portfolia. Jsou ideální pro konzervativní investory nebo jako krátkodobá ochrana proti inflaci. Státní dluhopis je způsob, jak stát získává peníze - a vy máte možnost mu je půjčit. Funguje to jednoduše: vy státu pošlete určitou částku, a on vám za to slíbí, že vám ji za pár let vrátí i s úrokem navíc. Ten úrok je váš výdělek. Protože jde o stát (např. Státní dluhopisy ČR bývají velmi bezpečné.

Investovat do státních dluhopisů můžete poměrně jednoduše - ať už jste začátečník, nebo zkušený investor. Nejčastější cestou je nákup přes webové stránky Ministerstva financí ČR, které pravidelně nabízí tzv. Dluhopisy Republiky. Stačí se zaregistrovat, vybrat konkrétní typ dluhopisu (např. Další možností je nákup státních dluhopisů na sekundárním trhu přes obchodníka s cennými papíry nebo banku. Výhodou těchto dluhopisů je stabilita a minimální riziko - jsou totiž garantovány státem.

Jak nakupovat dluhopisy

Investovat můžete různými způsoby:

Čtěte také: Kompostovatelné odpady a teplota

• Přes banku nebo obchodníka s cennými papíry: Nejjednodušší cesta, hlavně pokud už máte investiční účet.
• Na burze: Pokud už máte účet u obchodníka s cennými papíry (např. Fio, Patria, Degiro), můžete obchodovat přímo na sekundárním trhu.
• Přes investiční fondy: Například skrze dluhopisové fondy. Nemusíte řešit konkrétní výběr dluhopisů - fond to udělá za vás.
• Od emitenta: Například přímo od firmy, která dluhopis vydává. Tohle bývá typické u menších firemních emisí, často se jedná o tzv.
• obchodníka s cennými papíry (např.
• specializované platformy (např.
• přímo od emitenta (např.

Prodej dluhopisů

• Zadání pokynu k prodeji: Přes obchodní platformu svého brokera zadáte příkaz k prodeji.

Dluhopisy vs. Nemovitosti

Investovat můžete různě - ale pokud zvažujete buď dluhopisy, nebo nemovitosti, měli byste znát jejich klíčové rozdíly. U investic do nemovitostí je situace komplikovanější: tam je výnos kombinací příjmu z pronájmu a růstu hodnoty nemovitosti. Na InvestBay investujete pomocí tzv. crowd-owningu, což je moderní forma spoluvlastnění nemovitostí. To znamená, že si nekupujete dluhopis, ale reálný podíl na výnosech z nemovitosti. Získáváte výnos z nájmu i ze zhodnocení při prodeji - bez toho, abyste museli shánět nájemníky, řešit opravy nebo daně.

Každá nemovitost generuje příjem z pronájmu, který vám chodí pravidelně na účet. InvestBay se postará o nákup, správu i prodej nemovitosti. Začít můžete už od 2500 Kč, celý proces je online, a vše probíhá v češtině. Místo toho, abyste půjčovali peníze developerům, se stáváte spoluvlastníky nemovitostí.

Fixní - např. chtějí fixní výnos (např. Investice do nemovitostí (např. Chytří investoři kombinují fixní výnosy z dluhopisů (stabilita, pravidelnost) s podílem na růstu hodnoty nemovitostí (dlouhodobý růst, ochrana proti inflaci). Navíc jsou fixní - pokud cena nemovitosti nebo firmy roste, vy z toho nemáte vyšší výnos.

Dluhopisy se skvěle hodí pro diverzifikaci portfolia. Když máte v portfoliu vedle dynamických složek (např. Kolik % portfolia by měly dluhopisy tvořit?

Často kladené otázky

• Obvykle 3-10 % ročně. Čím vyšší výnos, tím vyšší riziko.
• Ano, některé dluhopisy (hlavně ty firemní) mají minimální vklad v řádu tisíců korun.
• Záleží na emitentovi.

Čtěte také: Pařížská dohoda a postoj USA

tags: #proces #emise #dluhopisů #krok #za #krokem

Oblíbené příspěvky:

• Nové zákony o včelstvech
• Odpady v Náměšti na Hané
• Klasifikace nebezpečných odpadů
• Výskyt holoubka hřivnatého v ČR
• Lesní ekosystém a jeho klíčové charakteristiky