Investování do ekologických podílových fondů: Srovnání a trendy

Zájem o udržitelné investování rok od roku roste. Investice do ekologických fondů a obecně do udržitelných aktiv získávají na popularitě.

Obchodník s cennými papíry BH Securities umožňuje investovat prostřednictvím nové investiční strategie, která je založena na megatrendu dnešní doby, jenž nese zkratku ESG (Environment - životní prostředí, Society - společnost, Governance - řízení).

Jak investovat ekologicky udržitelně?

Jak by se dalo lépe žít, v tom jsou lidé v Německu překvapivě zajedno - více v souladu s přírodou. Třídí odpad, šetří energii a nakupují s rozmyslem. Jen při ukládání peněz tak úplně nevědí, co dělat. Největší překážkou je nedostatečné povědomí o tom, jak v záplavě takzvaných zelených investic oddělit zrno od plev. Jak tedy své peníze investovat ekologicky udržitelným způsobem?

První krok - vymezení prostoru

Kdo chce investovat s ohledem na životní prostředí, musí si nejprve položit otázku, jaký podíl chce ve svém portfoliu přenechat zeleným investicím. Pokud stačí pár fondů zaměřených na vodní a větrnou energii jako doplněk portfolia, tak zde pomůže každá banka. Čím přísnější máme kritéria, tím méně bank, akcií a fondů přichází v úvahu - to ztěžuje diverzifikaci a zvyšuje riziko. Obzvlášť když některé investice do ekologických projektů v minulosti zaostaly za očekáváním a zkrachovaly. Dá-li tedy člověk velkou část svých úspor do jediného podniku, může být výsledek katastrofální.

Druhý krok - kypření půdy

Pokud se rozhodneme pro úzký výklad pojmu trvalá udržitelnost, musíme si účty převézt k ekobance. To je v Německu například GLS Gemeinschaftsbank, která nabízí vedení běžného a spořicího účtu, investiční produkty, spoření na stáří i úvěry. Je to družstvo a peníze vkladatelů převádí ve formě úvěrů na ekologické a sociální projekty typu vytváření obnovitelných zdrojů energie nebo zařízení pro seniory.

Čtěte také: Ekologické fondy Franklin Templeton: Trendy

Třetí krok - najít správné osivo

Nabídka zelených investic je v Německu stejně pestrá jako výběr v zahradnictví - ve 403 zelených veřejných fondech mají soukromí investoři aktuálně uloženo asi 44 miliard eur (1,2 bilionu Kč). Nejsnazší je koupit si podíl v jednom z 18 zelených indexových fondů ETF. S indexovými fondy se člověk vystavuje menšímu riziku než při nákupu jednotlivých akcií a platí nižší poplatky než při nákupu běžných fondů. Neplatí manažerovi fondu, ale kupuje si balíček akcií různých firem, které velké burzy považují za etické a ohleduplné k životnímu prostředí. Jsou to například iShares Dow Jones Global Sustainability Screened nebo UBS MSCI World Socially Responsible.

Jak přísný by měl takový fond ve výběru společností být? Přísné ekofondy si vybírají jen takové firmy, které vydělávají na produktech šetrných k životnímu prostředí a dodržují vysoké ekologické a sociální standardy.

Člověk by měl ale podíl v nich koupit prostřednictvím specializovaných společností jako je Ökoworld. Kdo může péči o úspory věnovat více času, může si jednotlivé akcie, speciálně zaměřené fondy nebo certifikáty namíchat.

Čtvrtý krok - Všímat si původu

Existuje mnoho expertů, kteří zelené investice pravidelně zkoumají, třeba s ohledem na riziko ztráty či jakých docílily v minulosti výnosů.

Pátý krok - Starat se a pečovat

Mnohokrát se ukázalo, že ekologické podniky v konkurenci obstojí lépe, jednají méně riskantně a mají na burze lepší výsledky. Například eticky a ekologicky orientovaný akciový index Natur Aktien Index (NAI) dosáhl v uplynulých osmi letech ročního výnosu 8,1 procenta. Hlavní index německých akcií DAX posiloval jen tempem 7,3 procenta. Od roku 1997 vykázal NAI růst o pohádkových 756 procent, což je 34 procent ročně.

Čtěte také: Průvodce ekologickými investicemi

Podpora environmentálních projektů

Podpora environmentálních projektů pokračuje prostřednictvím Operačního programu Životní prostředí i v období 2021-2027.

• Alokace: 62,4 mld.
• MŽP_72. Termín pro podání žádosti: 29. 1. 2025 - 10. 11.
• MŽP_83. Termín pro podání žádosti: 17. 9. 2025 - 31. 3.
• MŽP_84. Termín pro podání žádosti: 16. 7. 2025 - 30. 6.
• MŽP_86. Termín pro podání žádosti: 16. 7. 2025 - 30. 4.
• MŽP_88. Termín pro podání žádosti: 1. 10. 2025 - 15. 5.
• MŽP_92. Termín pro podání žádosti: 16. 7. 2025 - 31. 3.
• MŽP_93. Termín pro podání žádosti: 16. 7. 2025 - 31. 3.
• MŽP_95. Termín pro podání žádosti: 24. 9. 2025 - 15. 5.
• MŽP_98. Termín pro podání žádosti: 7. 1. 2026 - 28. 8.
• MŽP_104. Termín pro podání žádosti: 28. 1. 2026 - 30. 6.

Swiss Life Select Investice roku 2023

Již počtrnácté proběhlo hodnocení nejúspěšnějších fondů českého investičního trhu - Swiss Life Select Investice roku 2023. Cílem každoroční prestižní analýzy domácího investičního trhu Swiss Life Select Investice roku 2023 (www.investiceroku.cz) je zhodnotit investiční fondy objektivní a pro běžného českého investora zároveň srozumitelnou cestou. Metodika umožňuje porovnat jednotlivé fondy mezi sebou a ukazuje investorům možnosti zhodnocení finančních prostředků.

„Zájem Čechů o investice do fondů roste. Potvrzují to nejen naše výsledky, ale platí to pro český trh obecně. Našim klientům spravujeme finanční majetek v hodnotě téměř 50 miliard korun a jsme lídrem poradenského trhu v oblasti investic,“ říká Karel Šulc, generální ředitel Swiss Life Select.

Vývoj podílových fondů v roce 2023 byl značně pestrý a odrážel různorodé faktory ovlivňující kapitálové trhy a investiční prostředí. Celosvětově se řada trhů potýkala s výzvami spojenými převážně s útlumem ekonomického růstu, politickou nestabilitou některých regionů, inflací a změnami v monetární politice.

„Podílové fondy byly v roce 2023 populární volbou pro investory, kteří hledali profesionální správu v době, kdy byl budoucí vývoj vinou mnoha ekonomických nejistot a geopolitických krizí těžko předvídatelný. Mezi vyhledávané investice rozhodně patřily fondy zaměřené na ESG (environmentální, sociální a správní politiku firem) či fondy českých státních dluhopisů a peněžního trhu. Oblíbeným investičním tématem byla i umělá inteligence. Zvlášť u globálních fondů se ukázala přidaná hodnota v aktivní správě portfolio managementu,“ komentuje Karel Šulc, generální ředitel Swiss Life Select.

Čtěte také: Norské fondy podporují českou biodiverzitu

Vítězné fondy Swiss Life Select Investice roku 2023

„Po těžkém roce 2022 přinesl uplynulý rok pro většinu investorů návrat do kladných čísel. Ceny akcií a dluhopisů se loni, podobně jako v roce 2022, vyvíjely stejným směrem, což je v historickém kontextu spíše ojedinělé. Téměř vždy totiž platilo pravidlo, že když ceny dluhopisů rostou, klesají ceny akcií a naopak. Nicméně zatímco v roce 2022 společně převážně klesaly, v roce 2023 naopak shodně zhodnocovaly ve prospěch investorů. To umožnovalo portfolio manažerům solidně zhodnotit spravovaná aktiva,“ uvádí Richard Bechník, hlavní analytik společnosti Swiss Life Select.

„I přes růst to ale nebyl jednoduchý rok. Dominantní roli opět hrály centrální banky a geopolitika v čele s válečnými konflikty, které se rozrostly i mimo území Ukrajiny. Rozdíly jsme mohli vidět také v sektorech a regionálním zaměření, proto zde byl velký prostor pro aktivní práci manažerů fondů, pokud jim to investiční politika fondu dovolovala,“ komentuje Tom Kadeřábek, vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select.

Kategorie Trend - technologický fond

Zdroj: Swiss Life Select Investice roku 2023

„Stejně jako v předchozím ročníku Swiss Life Select Investice roku si i v tomto roce našla své místo kategorie Trend roku, která se zaměřuje na sektor vykazující nejvyšší zhodnocení. V roce 2023 trhům jednoznačně dominovaly technologie. Fondy budou pokračovat v hledání dalších zajímavých investičních příležitostí v podobě společností, kterým nebyla dosud věnována velká pozornost. Uvidíme, komu dalšímu téma umělé inteligence pomůže v roce 2024 na výsluní v oblasti investic,“ říká Tom Kadeřábek.

Kategorie Akciové fondy

Zdroj: Swiss Life Select Investice roku 2023

„V roce 2023 jsme byli svědky dynamického vývoje na trzích s akciemi, který reflektoval ekonomické i politické faktory. Po delší době tak do pořadí nejúspěšnějších fondů začaly promlouvat i v investičním světě spíše okrajové regiony, které nabízely stabilnější ekonomické prostředí či atraktivnější ohodnocení,“ komentuje Richard Bechník.

Kategorie Smíšené fondy

Zdroj: Swiss Life Select Investice roku 2023

V roce 2023 prošly smíšené fondy dynamickým vývojem, reagujícím na proměnlivé podmínky finančních trhů. Na nejlepší umístění dosáhly fondy, které daly při kvalitním výběru buď větší prostor akciím, nebo si došly pro stabilní výnos i díky dluhopisovému trhu, a to v těch regionech, kde již úrokové sazby vyhlížely možné snižování.

Kategorie Progresivní dluhopisové fondy

Zdroj: Swiss Life Select Investice roku 2023

V roce 2023 představovaly progresivní dluhopisové fondy atraktivní investiční možnost, která lákala množství investorů. Na prvních místech se umísťovaly převážně fondy s dluhopisy s kratšími splatnostmi.

Kategorie Konzervativní fondy

Zdroj: Swiss Life Select Investice roku 2023

V roce 2023 demonstrovaly konzervativní fondy svou schopnost poskytnout investorům stabilní a bezpečné investiční prostředí, a to i přes různé globální výzvy, jako byla vysoká inflace a geopolitická nejistota. V roce 2023 dokázaly tyto fondy poskytnout klientům ochranu jejich kapitálu a zároveň atraktivní výnosy.

ESG a investiční fondy

Témata spojená s udržitelným investováním jsou v současnosti stále více skloňována. Skupina Conseq si je vědoma, že stejně jako v jiných oblastech, i při investování, je třeba postupovat nejen s ohledem na současnost, ale i s ohledem na budoucnost. Conseq v oblasti investování usiluje o uvědomělý přístup a podporuje i takové projekty, které se snaží chovat zodpovědně vůči svému okolí.

O investičních fondech spojených s ESG politikou jsme si povídali s výkonným ředitelem Energy financial group Tomášem Voltrem. Jedná se o fondy či investory řídící se principy ESG, což vychází z anglické zkratky environmental, social and corporate governance. Jinými slovy se bavíme o společensky odpovědném investování. Jedná se tedy o fondy a investory, kteří se při tvorbě svého investičního portfolia zaměřují na pozitivní dopad svých investic.

Se společensky odpovědným investováním tak, jak ho známe dnes, se světě setkáváme od 70. let minulého století. Tehdy se tento druh investování začal postupně rozvíjet nejprve v USA. Do Evropy tento trend dorazil o 10 let později. V Asii se jím začali zabývat na přelomu tisíciletí. Hlavní důvody jsou dva: aktuální stav společnosti a životní prostředí. Společensky odpovědné investování je do jisté míry i reakcí na prudký ekonomický vývoj společnosti ve dvacátém století. To vedlo k nadměrnému vyčerpávání přírodních zdrojů a k produkci skleníkových plynů.

Důkazem je například porovnání vývoje fondů během aktuální krize vyvolané pandemií koronaviru. Ukázalo se, že fondy zaměřené na společensky odpovědné investice a čistou energii byly zpomalením ekonomiky zasaženy daleko méně než „fosilní“ fondy.

Příkladem ze zahraničí může být Norský státní fond. Mimochodem největší státní investiční fond na světě, který se nyní zaměřuje na etické investice. Jedná se například o projekt energetického využití odpadů. Ten má hned několik pozitivních dopadů. Prvním je ekologická likvidace odpadů (které jsou dnes samy o sobě veliký problém) a druhým je výroba energie s minimální někdy i zápornou produkcí emisí CO2. Z ekonomického hlediska má projekt několik zdrojů příjmu. Prvním je příjem za zapracování odpadu a druhým prodej vyprodukovaných energií.

Myslím, že aktuální ekonomická krize svět určitým způsobem změní a již dnes je patrné, že společensky odpovědné investování bude hrát velmi důležitou roli.

Výkonnost podílových fondů

• Ve třetím čtvrtletí 2025 dosáhl průměrný český investor v podílových fondech zhodnocení 3,61 %. Od začátku roku je výkonnost jeho portfolia 1,58 %, zejména kvůli korekci v dubnu tohoto roku.
• Ve druhém čtvrtletí 2025 dosáhl průměrný český investor v podílových fondech zhodnocení 1,23 %. Oproti předchozímu čtvrtletí výkonnost vzrostla, jelikož se trhy postupně stabilizovaly po předchozí nejistotě spojené s celní politikou Spojených států.
• První čtvrtletí 2025 přineslo průměrnému českému investorovi zhodnocení v podílových fondech pouze ve výši 0,35 %.

Trendy na akciových trzích

• Americké akcie včera oslabily. Na trhu panuje nervozita před blížícím se zveřejněním čtvrtletních výsledků výrobce čipů Nvidia a nových údajů o o ekonomice Spojených států.
• Indexy končí výrazně v červeném, kdy technologický NASDAQ odepisuje výrazných -2,24 % a umazává tak zisky z posledních 3 týdnů.
• Americké trhy zaznamenaly v úterý výrazný pokles, přičemž pod největším tlakem byly technologický a spotřebitelský sektor.
• Počáteční nadšení po velmi dobrých výsledcích společnosti Nvidia a rostoucím očekávání nových řešení umělé inteligence, jako je Gemini 3, netrvalo dlouho.

Investice do ETF fondů

Dlouhodobé investování do ETF fondů bylo velmi výnosné během posledních dvou desetiletí. Burzovně obchodované fondy stále nabízejí investorům řadu nepřekonatelných příležitostí.

Od vzniku prvního indexového fondu v roce 1976, který založil John Bogle z Vanguardu, si ETF fondy upevnily své trvalé místo mezi hlavními světovými třídami aktiv. O 14 let později, po vzniku prvního indexového fondu Vanguard S&P 500, uvedla Torontská burza první burzovně obchodovaný fond. Díky ETF fondům dnes mají miliony investorů po celém světě možnost investovat do dobře definovaných tříd aktiv.

ETF fondy pomohly „demokratizovat“ finanční trhy tím, že otevřely přístup k akciovému trhu milionům lidí prostřednictvím indexových fondů a fondů sledujících akcie společností či aktiva ve vybraných sektorech. Například komoditní ETF, ETF nových technologií nebo dluhopisové ETF.

ETF fondy nezaručují návratnost investice. Úroveň výnosů z investování do nich je určena tím, jak trh ocení to, co mají ve svém portfoliu (akcie, dluhopisy atd.), nebo chováním cen aktiv, která sledují (např. ceny plynu, zlata, stříbra atd.). Mají své výhody a nevýhody, které níže popisujeme, aby potenciální investoři mohli analyzovat jejich potenciál a rizika.

ETF obvykle nabízejí expozici vůči desítkám nebo stovkám různých kótovaných společností. Vzhledem k většímu počtu akcií, které ETF akumulují, mají obvykle nižší volatilitu ve srovnání s akciemi. Nejsou také tolik náchylné k rizikům spojeným s investováním pouze do jedné společnosti.

Ano, ETF jsou vhodné pro pasivní investory, kteří plánují dosahovat dlouhodobých výnosů ze svých investic. To vše díky snadné diverzifikaci, nízkým investičním nákladům a jednoduchosti správy portfolia složeného z těchto aktiv ETF.

Výhodou ETF je především snazší dostupnost trhů, jako jsou dluhopisy a akciové indexy. Nebýt ETF na index S&P 500, musel by si investor sám vybírat společnosti a určovat jejich váhu ve svém portfoliu tak, aby odrážela chování indexu. Navíc by jej musel občas aktivně spravovat a provádět změny - u ETF to není potřeba.

Rozhodnout se, který fond ETF je nejlepší, je velmi obtížné, protože to, co fungovalo v minulosti, už v budoucnu fungovat nemusí. Podle názoru investorů však ETF nabízejí perspektivu vyšších výnosů (a obvykle také vyššího rizika) ty, které se týkají rozvíjejících se trhů a nových technologií. Například ETF na index Nasdaq 100 nebo ty, které mají portfolia společností ze sektoru cloud computingu a polovodičů.

ETF jsou fondy, které shromažďují finanční prostředky mnoha investorů za účelem investování do určitého „koše cenných papírů“, jako jsou akcie, dluhopisy a komodity. Chcete-li si koupit ETF od jakéhokoli poskytovatele ETF, jako je BlackRock nebo Vanguard, musíte si otevřít brokerský účet.

Investoři mohou diverzifikovat svá portfolia výběrem z široké nabídky ETF, která zahrnuje akciové, dluhopisové a komoditní fondy, jakož i fondy specifické pro jednotlivé sektory a odvětví.

tags: #podílové #fondy #zaměřené #na #ekologii #srovnání

Oblíbené příspěvky:

• Praktické tipy pro koš DUO 21l
• Článek o ekologii, zahraniční politice a seminárních pracích
• Bambusové koše: Recenze
• Jak vybrat zahradní drtič
• Znečištění ovzduší z tepelných elektráren v ČR