Vnější Emise Peněz: Co to Je?

Princip bankovnictví spočívá ve shromažďování dočasně volných peněžních zdrojů a jejich redistribuci. Banky fungují jako prostředník mezi subjekty s úsporami (S) a subjekty s poptávkou po penězích (D).

Emise peněz - hotovost emituje pouze centrální banka (CB). Bezhotovostní peníze emitují i další banky tím, že přijímají peněžní prostředky a poskytují úvěry.

Měnová Politika a Regulace Množství Peněz

Měnová politika se zaměřuje na regulaci množství peněz v oběhu. Transmisní mechanismus měnové politiky probíhá prostřednictvím měnových operací.

Nástroje Měnové Politiky Centrální Banky

Centrální banka (CB) má řadu možností, jak ovlivnit operace na peněžním trhu a zprostředkovatelské kritéria.

Operace na volném trhu - nákupy a prodeje cenných papírů (CP), jejich cílem je regulace měnové báze (nákup CP = růst měnové báze) nebo krátkodobé úrokové míry (nákup CP = pokles úrokové míry). Tyto operace jsou účinné, permanentní a operativní. Zvýšení měnové báze znehodnocuje domácí měnu.

Čtěte také: Vnější zateplovací panely

Druhy operací na volném trhu:

1. Přímé - nákup/prodej CP, trvalý dopad na banky.
2. REPO - dvě opačné transakce, dočasné ovlivnění měnové báze.
3. SWITCH - výměny CP ve stejném objemu, ale s jinou lhůtou splatnosti (give-up = prodej delších, koupě kratších; pick-up).

Aktivní operace vs. vynucené operace - eliminace nežádoucího vývoje kurzu.

Diskontní nástroje - podmínky úvěrů od CB, permanentní, neoperativní, nepřímé. Úvěry: diskontní, reeskontní, lombardní (proti zástavě směnek i dalších CP).

Kurzové intervence - ovlivnění vztahu mezi nabídkou a poptávkou po měně.

• Nepřímé - výjimečné, CB intervenuje změnou diskontní sazby, pohyb zahraničního kapitálu.

Přímé a Nepřímé Nástroje Měnové Politiky

Povinné minimální rezervy (PMR) - pravidla pro pohledávky bank u CB, cíl ovlivnit peněžní multiplikátory (množství peněz). Jsou permanentní, neoperativní, přímé i nepřímé. Do značné míry ovlivňují volnost bank, postupně klesá význam. Jde o aktiva a pasiva CB a důvody existence PMR. Likvidita - PMR nejsou úročeny, držba je ztrátová.

Čtěte také: Geologické děje a povrch

Multiplikace Běžných Vkladů

Jednoduchý multiplikátor běžných vkladů - poměr běžných vkladů k rezervám.

Multiplikace úbytku běžných vkladů - vyšší přírůstky úvěrových prostředků než přírůstky běžných vkladů.

Bezhotovostní úvěry jiným bankám neznamenají emisi peněz ani multiplikaci vkladů.

Euroměny

Euroměny - měny, které bezhotovostně obíhají mimo území domova na euroměnovém trhu. Euroměnové úvěry jsou nejčastěji krátkodobé mezibankovní úvěry nebo úvěry firmám poskytované v euroměnách. To jsou měny obchodovatelné na mezinárodních trzích, tj. mimo domácí zemi, např. úvěr v markách v naší zemi.

Aktiva a Měnová Báze

Růst měnové báze: nakoupené vlastní a cizí CP, úvěry domácím bankám, devizové rezervy a zlato. Nezmění se při úvěrech státu a nebankovním subjektům.

Čtěte také: Validita ve Výzkumu

Zhodnocení Měnového a Úvěrového Transmisního Mechanizmu

Vliv CB na krátkodobé úrokové sazby je nepřímý, vazby mezi operacemi a zprostředkovateli jsou kritické.

Inflace

Redistribuční efekt inflace a negativní důsledky inflace jsou významné aspekty pro ekonomiku.

Bankovní Operace

Banky hospodaří na svůj účet s cílem dosáhnout zisku. Obchodují s penězi a tak zisk vyjadřuje efektivnost jejich činnosti.

Likvidita znamená schopnost dostát svým závazkům vůči klientům v kterémkoli okamžiku. Velký význam má dostatečná výše hotovostních rezerv pro výplatu vkladů. Rezervy však nepřináší bance výnos. Proto se snaží je udržovat jen v nezbytně nutné výši.

Výnosnost je hlavním motivem bankovního podnikání.

Zásada jistoty spočívá ve snaze snížit rizika ztráty.

Souhrnný přehled o činnosti bank lze nalézt v jejich rozvaze. Tato bilance zachycuje na jedné straně přehled aktiv a na druhé straně přehled pasiv.

V tom případě, kdy kapitál dosáhne nulové či záporné hodnoty, je banka INSOLVENTNÍ.

Vklady

Vklady - dočasně volné peněžní prostředky různých subjektů. Tvoří rozhodující část pasiv, z nich vyplacené úroky představují asi 50 % všech provozních nákladů banky.

Člení se na:

1. Šekovatelné - představují účty subjektů u bank, které opravňují majitele těchto účtů vypisovat šeky, které jsou splatné na požádání, a proto nejsou z hlediska banky kvalitní (nízké úročení). Označují se také jako transakční vklady.
2. Úsporové - lze rovněž kdykoliv vybírat, nelze na ně vypisovat šeky (jsou úročeny vyšším úrokem), v ekonomice mají povahu vkladní knížky bez výpovědní lhůty.
3. Terminované - mají pevnou dobu splatnosti, předčasný výběr je penalizován, pro banku je to nejkvalitnější zdroj.

Výpůjčky - jsou to většinou krátkodobé úvěry od jiných subjektů, motivem existence těchto pasiv může být buď zvýšení zdrojů pro aktivní operace nebo pro posílení likvidity.

Vlastní bankovní kapitál - je to kladný rozdíl mezi A a P, jedná se o vyrovnávací položku bankovní rozvahy. Lze jej zvýšit i prodejem akcií nebo zadržením výnosů. Má dvě základní složky: 1) kmenové akcie a volné rezervy, 2) skryté rezervy, druhotné půjčky, rizikový fond a účelové rezervy.

tags: #vnější #emise #peněz #co #to #je

Oblíbené příspěvky:

• Autobusové nádraží Kdyně
• Okolí Chomutova - přírodní krásy
• Odvoz suti Čelákovice
• Firmy pro likvidaci nebezpečného odpadu Uherské Hradiště
• Povinnosti Krajského úřadu