Tento zákon upravuje činnost investičních společností a investičních fondů, ochranu investorů a státní dozor nad činností investičních společností a investičních fondů.
Základní Definice a Formy
Investiční společnost a investiční fond jsou právnickými osobami, které shromažďují peněžní prostředky právnických a fyzických osob za účelem kolektivního investování. Investiční společnost má formu akciové společnosti nebo společnosti s ručením omezeným. Investiční fond má formu akciové společnosti. Pro investiční společnost a investiční fond platí ustanovení obchodního zákoníku s odchylkami uvedenými v tomto zákoně.
Činnost shromažďování peněžních prostředků za účelem kolektivního investování nesmějí vykonávat jiné osoby než investiční společnosti a investiční fondy. Investiční společnosti a investiční fondy mohou vykonávat jinou podnikatelskou činnost, jen pokud tato činnost bezprostředně souvisí s vymezením kolektivního investování. Investiční společnosti a investiční fondy nesmějí vydávat dluhopisy.
Specifika Investičních Společností
Investiční společnost založená jako akciová společnost může vydávat pouze akcie znějící na jméno. Investiční společnost, založená jako společnost s ručením omezeným, musí zřídit dozorčí radu. Obchodní jméno investiční společnosti musí obsahovat označení "investiční společnost" nebo zkratku "i. s". Jiné osoby nesmějí ve svém obchodním jménu toto označení používat.
Investiční společnost shromažďuje peněžní prostředky prodejem podílových listů a vytváří z nich podílové fondy. Podílový fond není právnickou osobou. Majetek shromážděný investiční společností v podílovém fondu je společným majetkem majitelů podílových listů. Prostředky získané prodejem podílových listů jsou investiční společnosti svěřeny do správy. Investiční společnost je používá ke koupi cenných papírů nebo je ukládá na zvláštní účty u banky a spravuje je svým jménem a na účet podílového fondu.
Čtěte také: Vše o emisních normách
O stavu a pohybu majetku v podílovém fondu je investiční společnost povinna účtovat odděleně od svého majetku a majetku v ostatních podílových fondech. Investiční společnost může zřídit podílový fond až po úplném splacení svého základního jmění. Za stejné podmínky může zřídit více podílových fondů, které se musí lišit svým označením.
Specifika Investičních Fondů
Investiční fond shromažďuje peněžní prostředky vydáváním akcií. Prostředky získané vydáváním akcií používá investiční fond ke koupi cenných papírů, nemovitostí, movitých věcí nebo k poskytnutí vkladů o tichém společenství nebo je ukládá na zvláštní účet u banky. S prostředky nakládá investiční fond samostatně nebo může při nakládání s nimi využít služeb investiční společnosti, a to na základě smlouvy, která vymezuje rozsah a druh těchto služeb. Při poskytování těchto služeb jedná investiční společnost jménem investičního fondu a na jeho účet.
Investiční fond může vydávat pouze akcie stejné jmenovité hodnoty a nesmí vydávat prioritní a zaměstnanecké akcie. Obchodní jméno investičního fondu musí obsahovat označení "investiční fond" nebo zkratku "i. f.". Jiné osoby nesmějí ve svém obchodním jménu toto označení používat.
Povolení a Podmínky Vzniku
Ke vzniku investiční společnosti a investičního fondu, jejich rozdělení, sloučení nebo splynutí s jinou investiční společností nebo s investičním fondem je třeba povolení. Povolení uděluje na žádost zakladatelů ústřední orgán státní správy České republiky nebo ústřední orgán státní správy Slovenské republiky, který určí zákon České národní rady nebo Slovenské národní rady (dále jen "příslušný státní orgán").
Žádost o povolení musí obsahovat mimo jiné údaje o bance, která bude pro investiční společnost nebo investiční fond vykonávat funkci depozitáře. Pokud bude investiční fond využívat služeb investiční společnosti, musí obsahovat žádost též údaje o této společnosti a o rozsahu poskytovaných služeb. O povolení rozhoduje příslušný státní orgán.
Čtěte také: Více o pamětních emisích
Příslušný státní orgán posuzuje původ a výši základního jmění investiční společnosti nebo investičního fondu, která jim musí umožnit řádný výkon jejich činnosti, a věcné a organizační předpoklady pro činnost investiční společnosti nebo investičního fondu. O žádosti o povolení rozhodne příslušný státní orgán do šedesáti dnů od doručení žádosti. Povolení se uděluje na dobu neurčitou a nelze je převést na jinou osobu.
Volbu nebo jmenování nových členů v orgánech musí investiční společnost nebo investiční fond do deseti dnů ohlásit příslušnému státnímu orgánu. Pokud tento orgán do dvaceti dnů nesdělí, že s volbou nebo jmenováním nesouhlasí, považuje se změna za odsouhlasenou.
Vydávání Podílových Listů a Fondů
K vydávání podílových listů za účelem vytvoření podílového fondu je třeba povolení příslušného státního orgánu. Žádost o povolení podává investiční společnost. Žádost musí obsahovat označení podílového fondu a musí k ní být předložen jeho statut. Součástí povolení je rozhodnutí o schválení statutu podílového fondu. Označení podílového fondu musí obsahovat název investiční společnosti s dovětkem "podílový fond" nebo zkratkou "p. f.". Při rozhodování o povolení se kromě posouzení statutu přihlédne též k ustanovením o povolování vzniku investiční společnosti nebo investičního fondu.
Investiční společnost může zřizovat podílové fondy jako otevřené nebo zavřené. U otevřeného podílového fondu není počet emitovaných podílových listů limitován a majitel podílového listu má právo na zpětný odkup svého podílového listu.
Podílový list je cenný papír, který osvědčuje podíl majitele podílového listu na majetku v podílovém fondu. Podílový list musí obsahovat údaje jako název a sídlo investiční společnosti, označení podílového fondu, jmenovitou hodnotu, datum vydání podílového listu. Podílový list stejné hodnoty zakládá stejná práva všech podílníků.
Čtěte také: CIM Ministerstvo Emise: Vysvětlení
Podílový list se vydává při zřízení podílového fondu za jmenovitou hodnotu, a to nejdéle do šesti měsíců ode dne zahájení vydávání podílových listů a nesmí být hrazen nepeněžním plněním. Při prodeji se podílový list prodává za částku odpovídající hodnotě podílového listu oceněnou podle zákona. Peněžní prostředky získané vydáváním a prodejem podílových listů se neprodleně převádějí na účet investiční společnosti vedený pro podílový fond.
Při zpětném odkupu investiční společnost odkoupí podílový list za částku odpovídající jeho poslednímu ocenění. Lhůta pro zpětný odkup podílového listu nesmí být delší než jeden měsíc ode dne uplatnění požadavku na jeho zpětný odkup. Nestačí-li peněžní prostředky podílového fondu k úhradě odkupovaných podílových listů, musí investiční společnost prodat část cenných papírů v podílovém fondu. Na dobu, než dojde k prodeji věcí, nejdéle však do tří měsíců, může investiční společnost použít k úhradě odkoupených podílových listů jiné peněžní prostředky nebo přijmout krátkodobý úvěr.
Investiční společnost může zpětný odkup podílových listů v mimořádných případech, nejdéle však na tři měsíce pozastavit, je-li to v zájmu podílníků. Toto pozastavení a jeho důvod musí neprodleně oznámit příslušnému státnímu orgánu a vhodným způsobem dát na vědomí podílníkům.
Investiční společnost je povinna vést evidenci majetku v podílovém fondu odděleně od svého majetku, účtovat odděleně o každém podílovém fondu v podvojné soustavě účetnictví. Majetek v podílovém fondu se zvyšuje nebo snižuje o výsledek, kterého bylo dosaženo při jeho správě a o hodnotu nově vydaných nebo vrácených podílových listů.
Investiční společnost nesmí z majetku v podílovém fondu poskytovat úvěry, ani jím ručit za závazky třetích osob. K pokrytí dočasných potřeb smí pro podílový fond přijímat pouze krátkodobé úvěry. Majetek v podílovém fondu nelze užít k úhradě závazků investiční společnosti, které s činností spojenou s majetkem v podílovém fondu nesouvisejí.
Statut Fondu a Informace pro Investory
Se statutem podílového fondu nebo se statutem investičního fondu musí mít kupující možnost se seznámit při nákupu podílových listů nebo akcií. Statut fondu musí obsahovat údaje o investiční strategii a zaměření fondu, o lhůtách zpětného odkupu podílového listu a o možnosti dočasného pozastavení tohoto odkupu, o způsobu zveřejňování zpráv o hospodaření podílového nebo investičního fondu a o změnách jejich statutu a informaci o tom, kde lze tyto zprávy obdržet.
Změny statutu fondu musí být schváleny příslušným státním orgánem. Pokud příslušný státní orgán tyto změny neschválí, nenabývá změna statutu fondu platnosti.
Investiční Strategie a Omezení
Příslušný státní orgán stanoví nejvyšší možný podíl cenných papírů na celkovém majetku v podílovém fondu nebo v majetku investičního fondu. Investiční společnost nebo investiční fond může cenný papír kupovat nejvýše a prodávat nejméně za kurs cenného papíru, za který byl v den nákupu obchodován na burze cenných papírů nebo na obdobném trhu cenných papírů. Hodnota cenných papírů v majetku podílového fondu nebo investičního fondu se vypočte na základě jejich kursu zaznamenaného na burze cenných papírů nebo na obdobném trhu cenných papírů ke dni, ke kterému se výpočet provádí.
Majetek investičního fondu může být uložen v nemovitostech a v movitých věcech, které poskytují záruku spolehlivého uložení. Ocenění nemovitostí a movitých věcí se musí provést před jejich nákupem a dále ve lhůtách stanovených ve statutu fondu, nejméně však jedenkrát ročně. Ocenění se provede podle předpisů platných v době, kdy se provádí. Není-li těchto předpisů, provede je soudní znalec nezávislý na investiční společnosti nebo na investičním fondu.
Majetek investičního fondu může být použit jako vklad podle smlouvy o tichém společenství. Před uzavřením smlouvy o tichém společenství musí být auditorem ověřeno hospodaření a ocenění majetku společnosti, na které se bude majetek investičního fondu podílet. Ocenění majetku společnosti se provádí ve lhůtách stanovených ve statutu fondu, nejméně však jedenkrát ročně.
Za majetek v každém podílovém fondu a za každý investiční fond se vede samostatné účetnictví a sestavuje se účetní závěrka. Pokud se hodnota majetku v podílovém fondu nebo obchodního jmění investičního fondu mění v důsledku změn kursů cenných papírů, ocenění nemovitostí a movitých věcí, zachytí se tato změna v účetnictví na samostatném účtě pro zachycení změn ocenění.
Pokud hospodaření investiční společnosti, vázané k podílovému fondu nebo hospodaření investičního fondu skončilo schodkem, sníží se o tento schodek jejich obchodní jmění nebo majetek v podílovém fondu. Investiční společnost nebo investiční fond nesmí používat při propagaci prodeje akcií nebo podílových listů nepravdivé nebo zavádějící informace nebo zamlčovat skutečnosti důležité pro rozhodování investorů, zejména nabízet výhody, jejichž spolehlivost nemůže prokázat nebo které nejsou v souladu s tímto zákonem nebo uvádět nesprávné údaje o personálních, technických a organizačních předpokladech činnosti investiční společnosti nebo investičního fondu.
Omezení Podílu na Majetku
Na majetku v podílovém fondu nebo na majetku investičního fondu se nesmí podílet více než 10 % hodnota veřejně obchodovatelných cenných papírů stejného eminenta. Toto omezení se nevztahuje na státní dluhopisy. Na celkové jmenovité hodnotě cenných papírů vydaných stejným eminentem se nesmí podílet cenné papíry z majetku v podílovém fondu nebo z majetku investičního fondu více než 20 %. Na čistém obchodním jmění podnikatele, se kterým byla uzavřena smlouva o tichém společenství, se nesmí podílet majetek investičního fondu více než 10 %.
Investiční společnost je povinna zabezpečit, aby na majetku v podílových fondech, které zřídila a spravuje, se podílely cenné papíry stejného eminenta nejvýše 20 %. Omezení se vztahuje i na investiční fondy zřízené stejným zakladatelem. Při uplatnění nákupních a předkupních práv a při změnách kursů cenných papírů, změnách ocenění nemovitostí a movitých věcí mohou být podíly překročeny nejdéle na dobu šesti měsíců, během které musí být zabezpečeno rozložení rizika podle předchozích ustanovení.
Investiční společnost a investiční fond jsou povinny neprodleně oznámit příslušnému státnímu orgánu překročení limitů. Majetek v podílovém fondu, umístěný do cenných papírů, který je spravován jednou investiční společností nebo majetek investičního fondu se nesmí podílet na celkovém objemu majetku ve všech podílových fondech a na celkovém objemu majetku investičních fondů, jejichž činnost je v České a Slovenské Federativní Republice povolena, více než 10 %. V případě, že jde o vzájemně propojenou skupinu investičních společností nebo investičních fondů, vztahuje se toto ustanovení na celou skupinu.
Investiční společnost a investiční fond, založené bankou, nesmí nakupovat akcie svého zakladatele ani akcie svého depozitáře.
Zveřejňování Informací a Kontrola
Investiční společnost je povinna nejdéle do tří měsíců po skončení pololetí a roku zveřejňovat zprávy o svém hospodaření, jakož i svou účetní závěrku a účetní závěrku podílových fondů. To platí i pro investiční fond. Účetní závěrku ověřuje auditor. U investičních společností a investičních fondů, které existují déle než tři roky, se v roční zprávě uvádí přehled výsledků hospodaření v posledních třech letech.
Investiční společnost je povinna zveřejňovat nejméně jedenkrát za týden, pokud statut podílového fondu nestanoví lhůtu kratší, údaje o prodeji, zpětném odkupu a ceně odkoupených podílových listů otevřeného investičního fondu, jehož majetek je uložen alespoň ze 70 % v cenných papírech. Zprávy se předkládají i příslušnému státnímu orgánu a depozitáři fondu.
Investiční společnost a investiční fond musí na výzvu příslušného státního orgánu do deseti dnů prokázat objem a zabezpečení převzatých závazků a původ nabytí svého obchodního jmění. Pokud výzvě nevyhoví, příslušný orgán státní správy této společnosti nebo investičnímu fondu...
tags: #emise #nových #akcií #věcný #vklad #podmínky
Oblíbené příspěvky:
Kontakt
Zelaná Hrebová, z.s.
[email protected]
IČ: 06244655
Paskovská 664/33
Ostrava-Hrabová
72000
Bc. Jana Veclavaková, DiS.
tel. 774 454 466
[email protected]
Jaena Batelk, MBA
tel. 733 595 725
[email protected]