Jak získat financování na rozvoj společnosti: Srovnání emise dluhopisů a úvěru

Rozvoj podnikání je nezřídka provázen potřebou finanční injekce, která umožní podnikatelům růst a inovovat. Mezi možnosti financování se řadí jak klasický podnikatelský úvěr nebo emise firemních dluhopisů, tak i další alternativní možnosti financování. Zaměříme se na jejich charakteristiky, výhody a nevýhody, a poskytneme náhled na to, jak získat finanční podporu pro rozvoj společnosti.

Emise firemních dluhopisů: Alternativa k bankovním úvěrům

Emise firemních dluhopisů umožňuje společnostem získat finanční prostředky od investorů výměnou za slibované budoucí platby. Jedná se o alternativu k bankovním úvěrům, která může být vhodná pro společnosti hledající rozšíření svého zdroje financování.

Místo závislosti pouze na bankovních úvěrech nebo vlastních zdrojích může společnost využít dluhopisy k získání kapitálu od širokého spektra investorů. Ti slyší zejména na možnost podílet se fakticky na rozvoji společnosti, její expanzi, uvedení nového produktu na trh apod.

Dluhopisy nabízejí flexibilní možnosti financování, protože společnosti mohou emitovat různé typy dluhopisů s různými splatnostmi, úrokovými sazbami a podmínkami. To umožňuje přizpůsobit finanční závazky svým potřebám a podmínkám na trhu.

Pro některé společnosti může být vydání dluhopisů levnější než např. vydání akcií, protože dluhopisy nezahrnují účastnická práva a mají pevně stanovené výplatní podmínky. To může snížit celkové náklady na kapitál a zlepšit finanční výkonnost společnosti.

Čtěte také: Vše o emisních normách

Vydání firemních dluhopisů může také zvýšit likviditu společnosti tím, že umožní investorům obchodovat s dluhopisy na sekundárním trhu. Tím se vytváří možnost pro investory, aby kdykoli prodali své dluhopisy, což může zvýšit atraktivitu investice.

Celkově vydat firemní dluhopisy může být pro společnost strategickým krokem k zajištění finanční stability, diverzifikaci zdrojů financování a posílení důvěry investorů v dlouhodobou perspektivu podnikání.

Stejně, jako můžete získat finance u banky, tak je můžete získat díky obchodním partnerům a službám spojených s propagací na našem Srovnávači dluhopisů.

Podnikatelský úvěr: Flexibilní možnost financování

Podnikatelský úvěr je tradičním a často využívaným způsobem financování pro podnikání. Lze o něj obvykle žádat u různých finančních institucí, včetně bank, nebankovních společností specializujících se na poskytování úvěrů pro podnikání nebo prostřednictvím online platforem poskytujících finanční služby pro podnikatele.

Zde jsou některé z možných míst, kde můžete žádat o podnikatelský úvěr:

Čtěte také: Více o pamětních emisích

• Banky: Tradiční banky poskytují širokou škálu finančních produktů pro podnikatele, včetně podnikatelských úvěrů. Každá banka má vlastní podmínky získání takového úvěru a požadavky na dokumenty, které je potřeba při žádosti o úvěr doložit. Většina z nich na svých stránkách nabízí i jednoduchou kalkulačku, na které si můžete vypočítat splátky při konkrétní výši podnikatelského úvěru. Kontaktujte svou banku a informujte se o možnostech úvěru pro vaše podnikání.
• Nebankovní instituce: Existují společnosti specializující se na poskytování úvěrů pro podnikání mimo tradiční bankovní sektor. Tyto instituce mohou mít flexibilnější podmínky a být tak vhodnější pro podnikatele se specifickými potřebami. Na druhou stranu je často nutné počítat s vyššími úroky, čímž se může úvěr ve finále hodně prodražit.
• Online platformy: Existují online platformy, které umožňují podnikatelům žádat o podnikatelské úvěry online. Tyto platformy mohou nabízet rychlejší a jednodušší proces žádosti o úvěr a kratší proces jeho schválení. Stejně jako u nebankovních institucí zde ale většinou platí jednoduché pravidlo: čím rychlejší proces, tím vyšší úroky. Současně je zde vysoké riziko, že naletíte podvodníkům, kteří se za poskytovatele úvěru jen vydávají. Vyplatí se proto raději všechny informace ověřit dvakrát.

Podnikatelský úvěr: podmínky a proces získání

Pro získání podnikatelského úvěru je klíčové splnění určitých podmínek, včetně solidního obchodního plánu, dobré bonity a schopnosti zajistit splácení úvěru. Proces získání úvěru může být časově náročný a vyžaduje důkladné plánování a přípravu.

Jaké dokumenty je potřeba doložit při žádosti o podnikatelský úvěr?

Při žádosti o podnikatelský úvěr je obvykle potřeba doložit několik dokumentů, které poskytnou finanční instituci potřebné informace o vašem podnikání a finanční situaci. Jak už bylo řečeno, každá instituce má svá vlastní pravidla, proto uvádíme pouze obecný výčet typických dokumentů, které mohou být vyžadovány:

• Obchodní plán: Detailní dokument popisující váš obchodní model, strategii růstu, plán finančního zajištění a další klíčové informace o vašem podnikání.
• Finanční výkazy: Zahrnují přehled vašich příjmů a výdajů, ziskovost a cash flow vašeho podnikání. Typické finanční dokumenty zahrnují výkazy zisku a ztráty, bilance a cash flow statement.
• Daňové přiznání: Kopie vašich daňových přiznání za poslední období, která poskytnou informace o vašich příjmech a daních placených vaší společností.
• Doklady totožnosti: Obvykle se vyžaduje kopie občanského průkazu nebo pasu, aby se ověřila vaše totožnost.
• Reference a doporučení: Některé finanční instituce mohou požadovat reference od vašich obchodních partnerů nebo doporučení od klientů.
• Zástava: Pokud je úvěr zajištěn majetkem, může být vyžadováno předložení dokumentů potvrzujících vlastnictví zajištěného majetku a hodnotu zástavy.

Je důležité být připraven a předložit veškeré požadované dokumenty v souladu s požadavky finanční instituce, abyste měli co nejlepší šanci na schválení podnikatelského úvěru.

Další možnosti financování rozvoje podnikání

Kromě podnikatelského úvěru a emise firemních dluhopisů existuje řada dalších možností financování, které mohou být pro podnikatele atraktivní. Představíme vám stručně několik dalších alternativních způsobů financování:

• Investoři a venture kapitál: Pro mladé a inovativní společnosti může být atraktivním zdrojem financování investiční kapitál od soukromých investorů nebo venture kapitálových fondů. Tito investoři obvykle poskytují finanční prostředky výměnou za podíl nebo účast na budoucím růstu a zisku společnosti.
• Crowdfunding: Stále populárnější způsob financování, který umožňuje podnikatelům získat finanční prostředky od širokého spektra lidí prostřednictvím online platforem. Tato forma financování může být vhodná pro projekty s širokým zájmem veřejnosti nebo pro společnosti hledající alternativní způsob získání kapitálu.
• Subvence a dotace: V některých případech mohou společnosti získat finanční podporu prostřednictvím subvencí a dotací poskytovaných vládními nebo nevládními organizacemi. Tyto finanční prostředky mohou být určeny pro specifické účely, jako je výzkum a vývoj, inovace nebo podpora určitých odvětví.
• Příspěvky od obchodních partnerů: Spolupráce s obchodními partnery může vést k možnosti získat finanční podporu nebo investice do rozvoje podnikání. Tato forma financování může být vhodná pro společnosti, které mají silné vztahy s externími partnery nebo dodavateli.
• Samofinancování a reinvestice zisků: Pro některé společnosti může být atraktivní možností financování použití vlastních prostředků a reinvestice zisků do rozvoje podnikání. Tato strategie může snížit závislost na externích zdrojích financování a umožnit společnosti udržet kontrolu nad svou strategií a rozhodováním.

Faktoring vs. bankovní úvěr

Bankovní úvěr poskytuje podniku okamžitý kapitál, ale je spojen s vysokými náklady a často složitou administrativou. Banky při posuzování žádosti pečlivě prověřují finanční situaci podniku a jeho schopnost splácet.

Čtěte také: CIM Ministerstvo Emise: Vysvětlení

Faktoring je flexibilnější - není nutné zajištění a rozhodující roli hraje kvalita odběratelů. Peníze jsou dostupné prakticky ihned po vystavení faktury a není nutné se obávat změn úrokových sazeb. V případě bezregresního faktoringu navíc faktoringová společnost přebírá riziko nezaplacení faktur na sebe.

Faktoring vs. leasing

Leasing je ideální pro financování pořízení dlouhodobého majetku, jako jsou stroje, automobily nebo IT vybavení. Při leasingu však firma splácí pevné měsíční částky, zatímco faktoring poskytuje okamžitou likviditu bez nutnosti dlouhodobého závazku.

Faktoring vs. dotace a venture kapitál

Dotace a granty mohou být velmi výhodné, ale jejich získání je administrativně náročné a často omezené na konkrétní účel. Venture kapitál je zase vhodný pro start-upy, které hledají investory, ale znamená ztrátu části vlastnických práv.

Faktoring oproti tomu ponechává firmě plnou kontrolu nad jejím vlastnictvím a poskytuje rychlý přístup k penězům vázaným v neuhrazených fakturách.

Další výhody faktoringu

Faktoringové společnosti nabízejí i doplňkové služby, jako je monitoring plateb, vymáhání pohledávek nebo prověřování nových obchodních partnerů. Tím pomáhají podnikům minimalizovat riziko spojené s platebními zádrhely.

Faktoring je tedy efektivním nástrojem pro zlepšení cash flow a zajištění finanční stability firmy.

Vývoj na trhu nebankovních úvěrů

Regulovaný nebankovní trh v České republice, který se řídí současnou legislativou, dokáže dobře zajistit financování určité části společnosti. Nebankovní úvěry představují bezpečnou alternativu pro lidi, kteří potřebují rychle vyřešit nenadálý výdaj. Tito zákazníci jsou pro banku často rizikoví a nemají dostatečné úspory pro nečekané situace.

Asociace poskytovatelů nebankovních úvěrů (APNÚ) sdružuje 14 poskytovatelů nebankovních úvěrů, kteří mají licenci ČNB, podléhají dohledu a regulaci centrální banky a řídí se vlastním etickým kodexem. Tyto společnosti poskytují úvěry určité části populace, která by jinak neměla možnost legálního financování.

Celkový objem úvěrů za rok 2024 dosáhl 6,9 mld. Kč, v roce 2023 se jednalo o 5,8 mld. Kč. Největší podíl mají úvěry do 12 měsíců (38 %), dlouhodobější úvěry tvoří 35 %, revolvingové úvěry představují čtvrtinu všech úvěrů a pouhá 2 % tvoří podnikatelské úvěry.

Emise akcií

Emise akcií je jednou z možností podniku, jak získat finanční prostředky pro svou činnost. Emitent před emisí určí druh cenného papíru, například akcie, dluhopis nebo podílový list, jeho nominální hodnotu, počet kusů a další náležitosti.

Pro emisi cenného papíru obecně platí, že není předem známý zájem o danou emisi, jedná se pouze o odhad. Společnost může získat potřebný kapitál emisí zcela nových akcií nebo vydáním dodatečného množství akcií, pokud jsou již na burze obchodovány. Ve druhém případě platí, že nově emitované akcie musí být nabídnuty přednostně stávajícím akcionářům.

Emise akcií je upravena v obchodním zákoníku a zákoně o cenných papírech. Akciové společnosti vydávají akcie s cílem buď získat finanční kapitál pro podnikání nebo motivovat klíčové zaměstnance a jiné osoby tím, že budou držiteli akcií.

Společnosti však mohou získat kapitál i jinými způsoby. Výhodou emise akcií oproti emisi dluhopisů nebo jiné formy cizího kapitálu je v tom, že akcie nejsou určeny ke splacení a nemusí se z nich vyplácet pravidelná dividenda, pokud není podnik v zisku.

Emisní ážio

Jedná se o rozdíl (v kladných číslech) mezi nominální hodnotou cenného papíru a jeho tržní cenou. Pokud například emitent vydal cenné papíry v hodnotě 500 Kč a ty se na trhu obchodují aktuálně za 550 korun, činí emisní ážio 50 Kč. Pokud by byl rozdíl mezi nominální a tržní hodnotou cenného papíru záporný, hovoří se o emisním disážiu.

Druhy emisí podle způsobu vydávání

Emise akcií může být veřejná, a to v případě veřejně obchodovaných společností. První veřejná emise akcií se nazývá IPO (Initial Public Offering), pokud společnost vydává akcie další, hovoříme o druhotných nebo sekundárních emisích SPO (Secondary Public Offering) nebo také SEO (Seasoned Equity Offering). Pokud společnost prodává akcie neveřejně na mimoburzovním trhu nebo je prodává investorům sama, jedná se o přímé emise DPO (Direct Public Offering).

tags: #emise #vs #úvěr #srovnání

Oblíbené příspěvky:

• Příčiny a následky znečištění
• Umělecké projekce přírody
• Charakteristika průmyslové ekologie
• Vliv přírody na zdraví
• O KSEV Krkonoše