Emise Akcií a Účtování

Emise akcií je jednou z možností, jak podnik může získat finanční prostředky pro svou činnost. Subjekty, které nakupují emitované akcie, se stávají akcionáři firmy, a tudíž i jejími spoluvlastníky. Společnost může získat kapitál emisí nových akcií nebo vydáním dodatečného množství akcií, pokud jsou již akcie firmy na burze obchodovány. V druhém případě platí, že nově emitované akcie musí být nabídnuty přednostně stávajícím akcionářům.

Emise akcií je upravena v občanském zákoníku. Dříve emise upravoval obchodní zákoník a zákon o cenných papírech.

Typy Emisí Akcií

Při vlastní emisi si emitent celý proces zabezpečuje sám. Soukromou emisi využívají hlavně malé nebo začínající firmy, jelikož je méně nákladná. Daná společnost kontaktuje několik investorů a nabídne jim svou emisi. Při veřejné emisi jsou akcie nabídnuty široké veřejnosti - jsou obchodovány na burzách. Emitent je zde povinen vyhotovit prospekt. Náležitosti prospektu jsou stanoveny vyhláškou. Po jeho vytvoření musí být schválen Českou národní bankou. Na prospekt emitent uvádí podrobné informace o emisi a emitující společnosti. Pokud cenné papíry nejsou nabízeny na veřejném trhu, vytvoří emitent pouze stručnější tzv. užší prospekt (v případě akcií), nebo emisní podmínky (v případě dluhopisů).

Proces Emise Akcií a Role Bank

Emitující firma prodá emisi bance (zprostředkovateli emise). Dále je již problémem banky, zda se jí povede emisi prodat investorům. Provádí ji tedy vlastním jménem, na vlastní účet a riziko. Ziskem banky je tzv. spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou). Pro banku je tento druh emise nejvíce rizikový. Proto jsou obvykle akcie podhodnocené, aby je banka mohla investorům snáze prodat. Následně cena těchto akcií na trhu rychle vzrůstá - jedná se o tzv. Zde emisní zprostředkovatel odkoupí celou emisi za předem dohodnutou cenu a snaží se ji umístit na trh. Výnosem zprostředkovatele je rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou emise. Banka v tomto případě emisi nekupuje. Snaží se emisi pouze prodat. Vystupuje vlastním jménem, na cizí účet a riziko (tedy na účet a riziko emitenta). Jejím výnosem je provize vypočtená jako určité procento z objemu emise. Banka zde vystupuje cizím jménem, na cizí účet a riziko. Odměnou banky je provize.

Účtování o Akciích

Jednou z možností, jak investovat volné finanční prostředky, je investování do cenných papírů (CP) - nákup akcií, obligací (dluhopisů) apod. Účetní jednotka vloží peněžní prostředky na účet bank a očekává zisk. Na účtování krátkodobého finančního majetku je v účtové osnově vyhrazena 2. účtová třída. b) účty pro zachycení CP v majetku podniku - drženy krátkodobě, tj. 232 - eskontní úvěry (úvěry poskytnuté bankou na eskontované směnky, popř. 249 - ostatní krátkodobé finanční výpomoci (půjčky od jiných subjektů než bank, ale neúčtuje se zde o krátkodobých půjčkách, které účetní jednotka získá od společníků v obchodní společnosti - ty se účtují v 36. Nákup akcií za účelem obchodování, které bude mít účetní jednotka v držení do maximálně jednoho roku, účtujeme na účtu 251. Nákup CP a související náklady se účtují na účet 259. Pak se převedou na účet 251, zařazení CP k obchodování. Prodej se účtuje na účet 661, úbytek na účet 561. Analytické účty k cenným papírům je třeba vést podle druhu cenných papírů, podle emitentů, jmenovitých hodnot, popř. Dlouhodobý finanční majetek je takový majetek, který účetní jednotka nakoupí za účelem obchodování s ním, nebo za účelem dlouhodobého uložení volných finančních prostředků. Při nákupu se cenné papíry oceňují skutečnou pořizovací cenou. Součástí pořizovací ceny jsou přímé náklady s pořízením související (např. poplatky a provize makléřům, poradcům a burzám). Cena při prodeji (tržní cena) je určena smlouvou o převodu cenných papírů. Cenné papíry znějící na cizí měnu se přepočítávají na českou měnu kurzem České národní banky platným v den pořízení, tj. 19. 04.

Čtěte také: Vše o emisních normách

Akciová Společnost

Akciové společnosti základní jmění k 1. 1. 2001 činí 2 000 000,-- může ji založit jedna osoba, pokud je právnická, jinak dvě a více osob tvoří se: upsáním akcií (zakladatelé nemají dostatek vlastních zdrojů k vytvoření základního jmění) jednorázovým založením a. s. (zakladatelé mají dostatek vl. zdrojů k vytvoření základního jmění) Založení a. s. upsáním akcií (zakladatelé nemají dostatek vlastních zdrojů k vytvoření základního jmění) jednorázovým založením a. s. (zakladatelé mají dostatek vl. Založení a. a. s. zápisem do obchodního rejstříku, otevírá a. s. z majetku spol. převyšující zákl. základní jmění je nutno sledovat v analytické evidenci na účtech 411/1 - Základní jmění zapsané do obchod. 411 Základní kapitál 413 Ost. kapitál. fondy 353 Pohl. za upsané vl. jm. v nominální hodnotě (převod zaplac. Akcionáři mohou po souhlasu valné hromady uhradit akcie věcným vkladem tj. 353 Pohledávky za ups. vl. jmění 1.. 0.. 411 Základní kapitál 413 Ostatní kapitálové fondy 353 Pohl. za ups. Kurzové rozdíly k 31. 12. Snížení ovlivní hodnotu akcií a vl. 431 HV ve schval. 429 Neuhraz. ztráta min. Představenstvo nebo los určí akcie, které se budou vykupovat. prodej akcií výkup vl. Nominální cena akcií je menší než nákupní cena.

Orgány a. s.

• Vznik a zánik a.
• splaceno min.
• splaceny všechny nepeněžité vklady (týká se a.
• s. upsané akcie jsou spláceny ve stanovených lhůtách, nejpozději však do 1 roku od vzniku a.
• s. Účtování o vzniku a.
• nepeněžité vklady jsou vkládány do a.
• s. upsané a dosud nesplacené akcie se stávají po vzniku a.
• s. emisní ážio vzniká při zvyšování ZK v již existujících a.
• s. viz. nemůže být snížen pod zákonem stanovenou minimální hranici (20 mil. nebo 2 mil.
• a) dobrovolně - na základě vlastního rozhodnutí (změna hospodář.
• *) jsou-li vykoupené vl.

Společnost s ručením omezeným (s. r. o.)

S. r. s. r. o. účtuje se shodně s a. min. Orgány a. s. r. o. Vznik a zánik s. r. v případě, že s. r. o. 366 Účet 366 - Závazky ke společníkům a členům družstva ze závislé činnosti (Pasivní) 366/ 336 Účet 336 - Zúčtování s institucemi sociál. zabezpečení a zdravot. pojištění (Pasivní) 336.1, 336 Účet 336 - Zúčtování s institucemi sociál. zabezpečení a zdravot. 336 Účet 336 - Zúčtování s institucemi sociál. zabezpečení a zdravot. Do zákon. rezerv. Ze zákon. rezerv. Do statut.

Veřejná obchodní společnost (v. o. s.)

VEŘEJNÁ OBCHODNÍ SPOLEČNOST (v. o. v. o. s. Vznik a zánik v. o.

Výklad (komentář) k účtu 412-Ážio

Na účet 412-Ážio se účtuje emisní ážio, které je kladným rozdílem mezi jmenovitou hodnotou akcií a částkou, za kterou společnost akcie vydává (emisní kurs), popř. vkladů při zvyšování základního kapitálu upsáním nových akcií, popř. nových vkladů. Dále se na účet 412 účtuje i vkladové ážio vznikající ve společnostech s ručením omezeným (podrobněji viz hesla Ážio a Kapitálové fondy). Akciová společnost při rozhodování o zvýšení základního kapitálu upsáním nových akcií obvykle stanoví jejich cenu vyšší než je původní jmenovitá hodnota akcií, a to o emisní ážio, které pro nové akcionáře tvoří přirážku k nominální hodnotě akcií. Emisní kurs akcie je pak dán součtem jmenovité hodnoty akcie jako výše vkladu do společnosti a emisního ážia. Tato přirážka tvoří dodatečný vklad nad výši základního kapitálu, nezapisuje se do obchodního rejstříku, má charakter kapitálového fondu.

V případě, že jsou emitovány akcie bez nominální hodnoty (kusové akcie - podrobněji viz heslo Akcie), základní kapitál tvoří účetní hodnota kusových akcií. Emisní kurs kusové akcie může převýšit účetní hodnotu akcie (která tvoří základní kapitál) - v tomto případě vzniká emisní ážio. Emisní kurs akcie lze splácet jak peněžitým, tak nepeněžitým vkladem, který však musí být schváleno valnou hromadou, a to v ocenění na základě znaleckého posudku, které také musí valná hromada schválit. V případě nepeněžitého plnění se rozdíl mezi hodnotou nepeněžitého vkladu, oceněného postupem podle ustanovení ZOK, a jmenovitou hodnotou emitovaných akcií považuje obvykle rovněž za emisní ážio. Stanovy, zakladatelská listina nebo usnesení valné hromady však mohou užití tohoto rozdílu určit jinak, např. na tvorbu rezervního fondu nebo jiného kapitálového fondu. Podle ustanovení ZOK, od kterého není možné se odchýlit, musí se při splácení emisního kursu akcií započítávat z hodnoty placené částky nejprve na emisní ážio. Toto zásada platí i v případě splácení nepeněžitého vkladu. Ve stanovách může být dohodnuto, že pokud částka placená na splacení emisního kursu nebo hodnota splaceného nepeněžitého vkladu nestačí na splacení splatné části jmenovité hodnoty všech upsaných akcií, započítává se postupně na splacení splatné části jmenovitých hodnot jednotlivých akcií.

Čtěte také: Více o pamětních emisích

Akcie

Definice: Akcií rozumíme cenný papír, s nímž jsou spojena práva akcionáře jako společníka podílet se na řízení akciové společnosti, jejím zisku (ve formě dividendy) a na likvidačním zůstatku při zániku akciové společnosti. Akcie mohou být vydány v listinné nebo zaknihované podobě. Je vhodné na tomto místě upozornit, že dividenda nemusí být nutně vyplácena jako peněžní, ale může se jednat např. o majetkovou dividendu (např. sud piva od pivovaru) či akciovou dividendu.

Náležitosti akcie

Akcie musí mít následující náležitosti: firmu a sídlo akciové společnosti, jmenovitou hodnotu, označení formy akcie, výši základního kapitálu a počet akcií k datu emise akcie, datum emise. Listinná akcie má navíc číselné označení a podpis člena či členů představenstva, kteří jsou oprávněni jménem akciové společnosti jednat k datu emise.

Druhy akcií

• Kmenové akcie: běžné akcie, s nimiž nejsou spojena žádná speciální práva.
• Prioritní (přednostní) akcie: majitelé těchto akcií mají přednostní nárok na výplatu podílů na zisku (tzv. dividend) a podílů na likvidačním zůstatku oproti držitelům kmenových akcií, obvykle mají omezené (či nulové) právo hlasování na valné hromadě, výše podílu na zisku je obvykle odvozena procentem ze jmenovité hodnoty akcie. V rámci mezinárodních standardů IFRS jsou tyto vykazovány jako dlouhodobé dluhy. Zároveň s nimi nepracuje standard IAS 33 při kvantifikaci zisku na akcii.

Zatímní list

V případě, že upisovatel nesplatil celý emisní kurz upsané akcie před zápisem do veřejného rejstříku, musí tomuto upisovateli akciová společnost vydat zatímní list. Jde o cenný papír na řad, se kterým jsou spojena práva vyplývající z akcií, které nahrazuje, a povinnost splatit emisní kurz akcií. Náležitosti zatímního listu jsou následující: označení zatímní list, firma, sídlo a výše základního kapitálu akciové společnosti, firma nebo název a sídlo nebo jméno a bydliště vlastníka zatímního listu, jmenovitá hodnota tvořená součtem jmenovitých hodnot upsaných nesplacených akcií, počet, podoba a forma akcií, které zatímní list nahrazuje, popř. i určení jejich druhu, splacená a nesplacená část emisního kurzu akcií a lhůty pro splácení emisního kurzu, datum emise zatímního listu a podpisy členů představenstva, kteří jsou oprávněni jménem emitenta jednat.

Oceňování akcií

Zásadní je přístup k oceňování akcií, a to nejen z pohledu jednotlivých subjektů, ale také k rozhodujícím časovým okamžikům.

Investor

K datu pořízení oceňuje investor akcie pořizovací cenou, tj. cenou pořízení zvýšenou o náklady související s pořízením, např. makléřské poplatky, burzovní a jiné poplatky. Součástí pořizovací ceny akcie však nejsou úroky z úvěrů na pořízení akcií a náklady, jež jsou s držbou akcií spojeny. K rozvahovému dni se ocení:

Čtěte také: CIM Ministerstvo Emise: Vysvětlení

• podíly pod podstatným a rozhodujícím vlivem (účty 061 a 062) přeceněním v ekvivalenci s rozvahovým dopadem,
• akcie určené k prodeji (realizovatelné cenné papíry - účet 063) přeceněním na reálnou hodnotu s rozvahovým dopadem,
• akcie k obchodování (účet 251) přeceněním na reálnou hodnotu s výsledkovým dopadem.

Emitent

Také rozlišujeme časový moment pro ocenění:

• v okamžiku emise oceníme jmenovitou (nominální) hodnotou, rozdíl mezi jmenovitou hodnotou a emisní cenou se nazývá emisní ážio (součást kapitálových fondů),
• v okamžiku nákupu vlastních akcií oceníme pořizovací cenou.

Dále uvádíme konkrétní příklad na ocenění vkladu (investor vs. emitent). Účetní jednotka Zambezi realizovala nákup akcií Zair, a.s. Vklad hodlá splatit následujícím způsobem: vklad budovy pořizovací cena = 45 000 000 Kč oprávky = 30 000 000 Kč znalecký odhad = 20 000 000 Kč vklad na běžný účet jmenovitá hodnota = 5 000 000 Kč Ocenění vkladu u investora a u emitenta. Investor vklad budovy ocení v zůstatkové ceně, emitent v reprodukční pořizovací ceně, tj. použije znalecké ocenění. Účtování Uvádíme postup, jak by o vkladu emitent účtoval za předpokladu, že jmenovitá hodnota upsaných akcií činí 20 000 000 Kč. Výnosy v příkladech jsou účtovány zjednodušeně bez předpisu pohledávky.

Evidence Akcií

Při sledování akcií používáme metody známé z oblasti zásob. Například při vyřazení cenných papírů téhož druhu lze použít metodu:

• váženého aritmetického průměru,
• FIFO (First In, First Out).

Obecná metodika účtování podílů a realizovatelných cenných papírů

Z výkladu můžeme dovodit postup účtování podílů a realizovatelných cenných papírů, který je uveden na následujícím schématu. Pakliže účetní jednotka vlastní realizovatelné cenné papíry, potom změny v jejich reálných hodnotách účtuje prostřednictvím kapitálového účtu 414 - Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků. Pokud však účetní jednotka považuje snížení reálné hodnoty za trvalé, potom přecenění na reálnou hodnotu proúčtuje výsledkově. Dané znehodnocení však nemůže odúčtovat zpět. Navíc je na účetní jednotce, jakým způsobem správci daně prokáže, že se jedná o trvalé snížení, aby se jednalo o daňově účinný náklad. Veškeré oceňovací rozdíly v souladu s Českými účetními standardy účetní jednotka vykazuje na samostatném analytickém účtu.

Metodika a příklady přecenění

V další části uvádíme příklady přecenění podle jednotlivých metod. Účetní jednotka Mamlas, a.s., nakoupila v průběhu roku 20X1 70% podíl na majetku firmy Cumel, a.s., za 21 mil. Kč. Reálná hodnota podílu k 31. 12. 20X1 činí 20 mil. Kč, přičemž vlastní kapitál firmy Cumel činí 26 mil. Kč. V průběhu následujícího účetního období firma Mamlas prodala 40% podíl na firmě Cumel za 13 mil. Kč. K 31. 12. 20X2 činí reálná hodnota zbytkového podílu 10 mil. Kč, přičemž vlastní kapitál firmy Cumel činí 24 mil. Kč. Účetní jednotka Mamlas, a.s., se v souladu s platnými předpisy rozhodla přeceňovat majetkové účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem ekvivalenční metodou. Výpočet hodnot podílu k rozvahovému dni (ekvivalenční metoda) Zaúčtujeme: Účetní jednotka Sparta, a.s., nakoupila v průběhu běžného období 75% podíl na firmě Slavia, a.s., za částku 20 mil. Kč. K 31. 12. 20X1 činil vlastní kapitál firmy Slavia 24 mil. Kč a reálná hodnota podílu činila 21 mil. Kč. V následujícím účetním období Sparta prodala 60% podíl za částku 15 mil. Kč. K 31. 12. 20X2 činil vlastní kapitál firmy Slavia 26 mil. Kč a reálná hodnota podílu činila 3,5 mil. Kč.

Účetní jednotka Portland, a.s., nakoupila v dubnu 5 000 akcií firmy Ramada, a.s., za 12 mil. Kč za účelem dlouhodobého držení. Provize obchodníkovi s cennými papíry za zprostředkování nákupu činila 200 000 Kč. V průběhu roku se firma rozhodla přikoupit dalších 3 000 akcií za 7,5 mil. Kč rovněž za účelem dlouhodobého držení. Celková hodnota podílu činila 5 %. Vzhledem k obtížím v oblasti cash-flow byla firma Portland nucena prodat 6 000 akcií Ramada v listopadu firmě Atila za 16 mil. Kč. Tržní cena akcie Ramada k 31. 12. 20X1 činí 2 450 Kč. Účetní jednotka při vyřazování akcií stejného druhu používá metody FIFO. Účetní jednotka předpokládá, že snížení tržní ceny akcie je trvalého rázu (trvalé snížení reálné hodnoty). Účtujeme: Účetní jednotka Alanya, a.s., nakoupila na počátku účetního období 15 000 akcií firmy Antalya, a.s., za 30 mil. Kč za účelem dlouhodobého držení. Provize obchodníkovi s cennými papíry za zprostředkování nákupu činila 5 %. V průběhu roku se firma rozhodla přikoupit dalších 10 000 akcií Antalya za 22 mil. Kč rovněž za účelem dlouhodobého držení. Celková hodnota podílu činila necelých 6 %. Vzhledem k obtížím firmy Alanya v oblasti cash-flow byla tato nucena prodat 20 000 akcií Antalya počátkem prosince firmě Izmir za částku 45 mil. Kč. Tržní cena akcie Antalya činí k 31. 12. 20X1 2 150 Kč. Došlo tak k vyřazení realizovatelných cenných papírů.

tags: #emise #akcii #uctovani

Oblíbené příspěvky:

• Emisní normy Karviná
• Evidence odpadů
• Příčiny a Důsledky Změny Klimatu
• Co potřebujete vědět o pokutách za třídění
• Klimatická Rajonizace v ČR