Emise Zaknihovaných Dluhopisů: Co to je?

Tento zákon upravuje vydávání dluhopisů v České republice, bez ohledu na to, kdo je emitentem dluhopisu, pokud dále není stanoveno jinak. Dluhopis může být vydán v listinné nebo zaknihované podobě. Emisí dluhopisů se rozumí soubor dluhopisů vydávaných na základě týchž emisních podmínek a majících stejné datum emise a stejné datum splatnosti.

Dluhopis je dluhový cenný papír, který potvrzuje podmínky, za kterých si jejich emitent půjčuje dočasně volné peněžní prostředky. Zakládá úvěrový vztah mezi dlužníkem (emitentem) a věřitelem. Dlužník je povinen zaplatit ve stanovené lhůtě jmenovitou hodnotu, ale také vyplácet ve stanovených termínech úrok. Jedná se o jednostranně převoditelnou formu peněžní zápůjčky.

Dluhopis obsahuje:

• Výnos dluhopisu, nebo údaj o tom, že výnos je určen rozdílem mezi jmenovitou hodnotou dluhopisu a jeho emisním kurzem.
• Údaj o tom, kde se lze seznámit s informací, jak je výnos určen.
• Popř. je z dluhopisu zřejmé, že dluhopis je bez výnosu.

Dluhopisům stejné emise, s nimiž jsou spojena stejná práva, se přidělí stejné identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů a zaknihovaných cenných papírů (ISIN), je-li přidělováno, nebo jiný údaj identifikující dluhopis.

Vydání dluhopisů (čili emitování dluhopisů) zabezpečuje emitent nebo jím pověřená osoba, která obstará vydání emise nebo se smluvně zaváže stát se prvním nabyvatelem emise nebo její části.

Čtěte také: Vše o emisních normách

Náležitosti Dluhopisu

Náležitosti dluhopisu zahrnují:

• Údaje nutné k jednoznačné identifikaci emitenta.
• Označení, že jde o dluhopis, popřípadě označení zvláštního druhu dluhopisu.
• Identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů, je-li přidělováno, nebo jiný údaj identifikující dluhopis.
• Jmenovitou hodnotu jako dlužnou částku; to neplatí v případě sběrného dluhopisu, pokud jmenovitá hodnota plyne ze zápisu v příslušné evidenci.
• Údaj o tom, kde se lze seznámit s emisními podmínkami.
• Výnos dluhopisu nebo způsob stanovení jeho výše.
• Datum emise.
• Způsob a místo splacení dlužné částky (splacení dluhopisu) a vyplacení výnosu dluhopisu.
• Data splatnosti dluhopisu a výnosu dluhopisu, není-li výnos určen pouze rozdílem mezi jmenovitou hodnotou dluhopisu a jeho nižším emisním kurzem.
• Číselné označení dluhopisu.
• Údaje nutné k jednoznačné identifikaci jeho prvního vlastníka.
• Podpis emitenta, popř. další náležitosti.

Nabytí Vlastnictví Dluhopisů

Nabytí vlastnictví dluhopisů probíhá následovně:

• U zaknihovaných se vlastnické právo nabývá okamžikem zápisu na účet zákazníka a současně vzniká povinnost zápisu na účet vlastníka.
• U listinných dluhopisů se vlastnické právo nabývá předáním prvnímu nabyvateli s uvedením osoby vlastníka.
• U imobilizovaných dluhopisů vlastnické právo vzniká předáním do hromadné úschovy ve prospěch jejich vlastníka.

Seznam vlastníků emitentem vydaných listinných dluhopisů vede emitent. Seznam vlastníků zaknihovaných dluhopisů vede osoba, která je oprávněna k vedení evidence zaknihovaných cenných papírů (tj. Centrální depozitář cenných papírů). K účinnosti převodu zaknihovaného dluhopisu vůči emitentovi se vyžaduje zápis o změně vlastníka v seznamu vedeném CDCP. Práva spojená s dluhopisy je oprávněna ve vztahu k emitentovi vykonávat osoba uvedená v těchto seznamech, pokud zvláštní právní předpis nestanoví jinak.

Emisní Podmínky

Emisní podmínky musí být uveřejněny nejpozději k datu emise; k jejich uveřejnění však nesmí dojít před nabytím právní moci rozhodnutí Komise, kterým byly schváleny. Emisní podmínky se uveřejňují v plném znění ve formě inzerátu alespoň v jednom celostátně šířeném deníku nebo ve formě brožury, bezplatně poskytované v sídle emitenta, a u emitenta způsobem umožňujícím dálkový přístup, pokud tento zákon nestanoví jinak. Zvolený způsob a místo uveřejnění musí být zveřejněny v Obchodním věstníku.

Ke změně emisních podmínek se vyžaduje předchozí souhlas schůze vlastníků. Souhlas se nevyžaduje při změně vyvolané změnou právní úpravy, která se netýká zájmů vlastníků dluhopisů nebo v případě, že žádný z vydaných dluhopisů, k nimž se emisní podmínky vztahují, není ve vlastnictví osoby odlišné od emitenta.

Čtěte také: Více o pamětních emisích

Výnos Dluhopisu

Výnos dluhopisu se určí:

• Pevnou úrokovou sazbou.
• Rozdílem mezi jmenovitou hodnotou dluhopisu a jeho nižším emisním kurzem.
• Slosovatelnou prémií nebo prémií v závislosti na lhůtě splatnosti dluhopisu.
• Pohyblivou úrokovou sazbou odvozenou z jiných úrokových sazeb nebo úrokových výnosů, pohybu měnových kurzů, finančních indexů nebo cen komodit.

Čtěte také: CIM Ministerstvo Emise: Vysvětlení

tags: #emise #zaknihovaných #dluhopisů #co #to #je

Oblíbené příspěvky:

• Udržitelnost papírových tašek
• Příroda na plátně: přehled dokumentů
• Skládky odpadu v ČR
• Fakta o znečištění ovzduší ve městech
• Sirup Kapka Přírody Grep se Zázvorem